掃一掃二維碼
用手機(jī)打開頁面
| 基金全稱 | 德邦高端裝備混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 德邦高端裝備混合發(fā)起式A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 023566（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年03月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2025年03月14日 / 0.304億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.61億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 0.4978億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 德邦基金 | 基金托管人 | 蘇州銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陸陽 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證高端裝備制造指數(shù)收益率*80%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*5%+中證全債指數(shù)收益率*15% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于高端裝備主題相關(guān)的資產(chǎn),在控制組合風(fēng)險的前提下,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債))、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨、信用衍生品、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 在法律法規(guī)允許的情況下,本基金履行適當(dāng)程序后可參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金基于對經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)特征與公司價值等宏觀、中觀、微觀層面的信息進(jìn)行全面分析,確定大類資產(chǎn)配置比例。本基金為混合型基金,將積極配置于股票類資產(chǎn),同時還將基于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中的動態(tài)變化,通過策略性資產(chǎn)配置把握市場時機(jī),力爭實現(xiàn)投資組合的收益最大化。 股票投資策略 本基金在股票投資方面主要采用主題投資策略,主要投資于高端裝備主題相關(guān)的優(yōu)質(zhì)企業(yè),聚焦市場風(fēng)向和企業(yè)成長性,自下而上優(yōu)選高質(zhì)量高成長個股,在力爭控制組合風(fēng)險的前提下,實現(xiàn)基金資產(chǎn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的長期穩(wěn)定增值。 (1)高端裝備主題界定 本基金所指的高端裝備指生產(chǎn)制造高技術(shù)、高附加值的先進(jìn)裝備的行業(yè)以及圍繞上述行業(yè)提供原材料、服務(wù)和產(chǎn)品的行業(yè)。高端裝備是國家制造強(qiáng)國發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分,代表未來新興產(chǎn)業(yè)方向。本基金旨在中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和裝備制造業(yè)升級的過程中尋找具有核心競爭力的高端裝備業(yè)的公司進(jìn)行投資。 本基金界定的高端裝備產(chǎn)業(yè)包括高端裝備產(chǎn)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈,應(yīng)當(dāng)具有高成長性、高盈利性和高壁壘性的基本特征。具體地說,本基金投資的高端裝備制造行業(yè)囊括:①具有先進(jìn)核心技術(shù)、符合國家高端制造重點(diǎn)方向的領(lǐng)域,包括航空航天裝備工業(yè)、衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)、軌道交通設(shè)備制造業(yè)、海洋工程裝備制造業(yè)、信息電子設(shè)備工業(yè),通訊設(shè)備、計算機(jī),同時涉及其產(chǎn)業(yè)鏈的上下游;②技術(shù)附加值高、代表新經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢的制造業(yè)領(lǐng)域、以及具備先進(jìn)制造能力的企業(yè),包括新材料、新能源設(shè)備、計算機(jī)、電子元器件,同時涉及其產(chǎn)業(yè)鏈的上下游;③與傳統(tǒng)制造業(yè)的智能化、數(shù)字化、信息化升級以及進(jìn)口替代相關(guān)的領(lǐng)域,包括汽車制造、通用機(jī)械、電力設(shè)備、交運(yùn)設(shè)備,同時涉及其產(chǎn)業(yè)鏈的上下游。 如果未來由于技術(shù)進(jìn)步、政策變化等原因?qū)е卤净鸶叨搜b備主題相關(guān)產(chǎn)業(yè)的覆蓋范圍發(fā)生變動,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以根據(jù)實際情況對高端裝備主題的界定進(jìn)行調(diào)整。 (2)個股精選策略 本基金主要采取“自下而上”的選股策略?；鹨罁?jù)約定的投資范圍,通過定性分析、定量篩選,挑選出成長性高且估值合理的優(yōu)質(zhì)上市公司股票進(jìn)行投資,在有效控制風(fēng)險前提下,爭取實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 1)在定性研究方面,本基金重點(diǎn)從以下方面進(jìn)行分析: A.成長性:本基金將綜合考慮上市公司的基本面后,最大程度地篩選出具有持續(xù)成長潛力的上市公司。在對上市公司成長性的定性分析上,本基金強(qiáng)調(diào)企業(yè)成長能力的可持續(xù)性,重點(diǎn)從行業(yè)成長前景、企業(yè)所處的生命周期、行業(yè)地位、用戶消費(fèi)習(xí)慣、產(chǎn)品前景等因素等方面進(jìn)行研判。 B.公司治理:通過運(yùn)用(定性的)上市公司質(zhì)量評估,重點(diǎn)關(guān)注上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)、團(tuán)隊管理能力、企業(yè)核心競爭力、行業(yè)地位、研發(fā)能力、公司歷史業(yè)績和經(jīng)營策略等方面。 2)在定量研究方面,本基金基于公司財務(wù)指標(biāo)分析公司的基本面價值,選擇財務(wù)和資產(chǎn)狀況良好且盈利能力較強(qiáng)的公司。具體的考察指標(biāo)包括: A.成長性指標(biāo):包括主營業(yè)務(wù)收入增長率、息稅折舊前利潤增長率、凈利潤增長率、每股收益增長率等; B.盈利能力指標(biāo):包括銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、投資回報率、企業(yè)凈利潤率等; C.現(xiàn)金流指標(biāo):包括經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金購銷比率、營業(yè)現(xiàn)金回籠率等; D.償債能力指標(biāo):包括資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、流動比率、速動比率等; E.營運(yùn)能力指標(biāo):包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等; F.估值指標(biāo):包括現(xiàn)金流折現(xiàn)(DCF)、市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)、市銷率(PS)等。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場。除按照上述股票的投資策略外,還將結(jié)合國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)和相關(guān)行業(yè)發(fā)展前景、跨市場對投資者的相對吸引力、國際可比公司估值水平等多因素,綜合考慮組合中港股通的配置比例,精選投資方向和個股,重點(diǎn)投資基本面良好、估值合理、具備稀缺性或者具有成長性的優(yōu)質(zhì)港股。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價值高的存托憑證進(jìn)行投資。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金參與融資業(yè)務(wù)將嚴(yán)格遵守中國證監(jiān)會及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用融資發(fā)掘可能的增值機(jī)會。本基金參與融資業(yè)務(wù),將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質(zhì)等條件,選擇合適的交易對手方。同時,在保障基金投資組合充足流動性以及有效控制融資杠桿風(fēng)險的前提下,確定融資比例。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險管理的原則,以風(fēng)險對沖為目的,參與信用衍生品交易。在進(jìn)行信用衍生品投資時,同時投資其掛鉤的信用債券,通過信用衍生品將其掛鉤的信用債券的信用風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移。收益率方面,將通過分析信用衍生品和掛鉤債券的合成收益率,選擇具備一定信用利差的信用衍生品及其掛鉤債券進(jìn)行投資,并確定信用衍生品及其掛鉤債券的投資金額與期限。本基金僅投資于符合證券交易所或銀行間市場相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的信用衍生工具。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金通過分析資產(chǎn)支持證券對應(yīng)資產(chǎn)池的資產(chǎn)特征,來估計資產(chǎn)違約風(fēng)險和提前償付風(fēng)險,根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流支付,并利用合理的收益率曲線對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。同時還將充分考慮該投資品種的風(fēng)險補(bǔ)償收益和市場流動性,控制資產(chǎn)支持證券投資的風(fēng)險,以爭取較高的投資收益。 國債期貨的投資策略 本基金在進(jìn)行國債期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,運(yùn)用國債期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險、對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。 股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險可控的前提下,參與股指期貨的投資。 股票期權(quán)的投資策略 本基金將按照風(fēng)險管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權(quán)的投資。本基金將在有效控制風(fēng)險的前提下,通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、政策及法規(guī)因素和資本市場因素等的研究,結(jié)合定性和定量方法,選擇流動性好、交易活躍、估值合理的期權(quán)合約進(jìn)行投資。 基金管理人將根據(jù)審慎原則,建立股票期權(quán)交易決策部門或小組,按照有關(guān)要求做好人員培訓(xùn)工作,確保投資、風(fēng)控等核心崗位人員具備股票期權(quán)業(yè)務(wù)知識和相應(yīng)的專業(yè)能力,同時授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股票期權(quán)的投資審批事項,以防范期權(quán)投資的風(fēng)險。 債券投資策略 本基金將通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、利率變動趨勢及市場信用環(huán)境變化方向和長期利率的發(fā)展趨勢,精選安全邊際較高的個券進(jìn)行投資,同時根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策和流動性等情況的變化,調(diào)整組合利率債和信用債的投資比例、組合的久期等,以爭取債券市場的長期穩(wěn)健收益。 本基金利用可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券的債券底價和到期收益率、信用風(fēng)險來判斷其債性,增強(qiáng)本金投資的安全性;利用可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券轉(zhuǎn)股溢價率、基礎(chǔ)股票基本面趨勢和估值來判斷其股性,在市場出現(xiàn)投資機(jī)會時,優(yōu)先選擇股性強(qiáng)的品種。同時,關(guān)注可轉(zhuǎn)債和可交換債流動性、條款博弈、可轉(zhuǎn)債套利等影響轉(zhuǎn)債及可交換債投資的其他因素。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購費(fèi)。同一投資人在同一銷售機(jī)構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類別基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于基金費(fèi)用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各類基金份額分別制定收益分配方案,同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定,且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致后可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,并履行適當(dāng)程序。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平理論上高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。本基金可投資于港股通標(biāo)的股票,需面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。