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| 基金全稱 | 泓德汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 泓德汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合發(fā)起式A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 017663（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年01月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年01月17日 / 0.101億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.12億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1067億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 郵儲(chǔ)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 蘇昌景 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證新能源汽車指數(shù)收益率*40%+中證智能汽車主題指數(shù)收益率*30%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*10%+中國(guó)債券綜合全價(jià)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)合理的資產(chǎn)配置,重點(diǎn)投資于汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)主題相關(guān)優(yōu)質(zhì)上市公司,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票、存托憑證)、港股通機(jī)制下允許買(mǎi)賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、證券公司短期公司債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資于其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時(shí)有效的法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定。
資產(chǎn)配置策略 本基金采取“自上而下”的方式進(jìn)行大類資產(chǎn)配置,根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)面、政策面等因素進(jìn)行定量與定性相結(jié)合的分析研究,動(dòng)態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具等類別資產(chǎn)間的分配比例,控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),提高配置效率。 股票投資策略 1、個(gè)股投資策略 個(gè)股選擇方面,本基金將在汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)主題界定的基礎(chǔ)上對(duì)潛在標(biāo)的股票進(jìn)行審慎篩選和審核,深入分析入選上市公司的基本面和發(fā)展前景,結(jié)合定性分析和定量分析,綜合判斷符合上述主題定義公司的投資價(jià)值,篩選具備核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、發(fā)展空間大、有持續(xù)成長(zhǎng)潛力的公司,構(gòu)建投資組合。定量分析方面,本基金主要從成長(zhǎng)性、盈利能力、估值水平等方面對(duì)備選股票池中標(biāo)的公司進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。定性分析方面,本基金重點(diǎn)考察標(biāo)的公司行業(yè)地位、產(chǎn)品技術(shù)含量、技術(shù)發(fā)展前景、財(cái)務(wù)管理和治理結(jié)構(gòu)等方面的能力。 2、港股通標(biāo)的股票投資策略 港股通標(biāo)的股票的投資策略原則上與A股投資策略相同,但香港股票市場(chǎng)與A股市場(chǎng)的差異(包括行業(yè)分布、交易制度、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)波動(dòng)性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面)對(duì)股票投資價(jià)值可能產(chǎn)生影響,本基金將結(jié)合港股的資金環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境,以及全球政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境和主要經(jīng)濟(jì)體的貨幣財(cái)政政策,精選符合本基金投資目標(biāo)的香港聯(lián)合交易所上市公司股票。 3、存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)主題界定 本基金主要投資于汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)相關(guān)的優(yōu)質(zhì)上市公司,主要包括以下領(lǐng)域: 1、汽車動(dòng)力升級(jí):主要包括新能源汽車制造相關(guān)的鋰電池和燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈(電池材料、電池組件、電池裝備)、新能源電機(jī)、電控、整車制造領(lǐng)域的企業(yè)。 2、汽車駕乘體驗(yàn)升級(jí):主要包括汽車產(chǎn)業(yè)與人工智能、大數(shù)據(jù)相關(guān)新興技術(shù)相結(jié)合,以智能駕駛為主要業(yè)務(wù)方向或?yàn)橹悄荞{駛提供產(chǎn)品、服務(wù)支持的企業(yè),其中既包括提供設(shè)備的硬件企業(yè),也包括提供數(shù)據(jù)和實(shí)現(xiàn)智能化操作的軟件或服務(wù)的企業(yè)。 3、汽車品牌升級(jí):主要包括通過(guò)產(chǎn)品質(zhì)量提升、服務(wù)改進(jìn),提高市場(chǎng)認(rèn)可度和品牌影響力,實(shí)現(xiàn)品牌升級(jí)、市場(chǎng)拓展的優(yōu)質(zhì)車企。 4、汽車的輕量化、節(jié)能化、國(guó)產(chǎn)化方面的升級(jí):主要包括在降低汽車整備自重、減少燃料消耗/降低排氣污染、實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代方面提供汽車創(chuàng)新升級(jí)所需研發(fā)技術(shù)、產(chǎn)品或服務(wù)的零部件、服務(wù)提供廠商。 本基金所投資的汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)主題主要涉及以下細(xì)分行業(yè): 1、電氣設(shè)備行業(yè)、機(jī)械設(shè)備行業(yè)、化工行業(yè)、有色金屬行業(yè):主要包含電氣設(shè)備行業(yè)中的與汽車電氣化相關(guān)的中游電力設(shè)備與新能源環(huán)節(jié);機(jī)械設(shè)備行業(yè)中的與汽車制造和自動(dòng)化相關(guān)的通用設(shè)備和專用設(shè)備;化工行業(yè)中的與汽車制造相關(guān)的材料生產(chǎn);有色行業(yè)中的與汽車相關(guān)的金屬與非金屬。 2、計(jì)算機(jī)行業(yè)、電子行業(yè)、通信行業(yè):主要包含計(jì)算機(jī)行業(yè)中軟硬件開(kāi)發(fā)、大數(shù)據(jù)分析與汽車軟件、汽車數(shù)據(jù)及信息化、車聯(lián)網(wǎng)、汽車安全相關(guān)的產(chǎn)業(yè);電子行業(yè)中的汽車電子制造、汽車芯片設(shè)計(jì)制造、汽車智能元器件;通信行業(yè)中的通信模組、通信元器件與高速信號(hào)傳輸相關(guān)產(chǎn)業(yè)。 3、汽車行業(yè)、家用電器行業(yè):主要包括汽車整車和零配件、汽車銷售、汽車后市場(chǎng)、汽車金融、汽車基礎(chǔ)設(shè)施配套。 國(guó)債期貨投資策略 本基金在進(jìn)行國(guó)債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)對(duì)債券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國(guó)債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 股指期貨投資策略 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合基金股票組合的實(shí)際情況及對(duì)股指期貨的估值水平、基差水平、流動(dòng)性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構(gòu)建相應(yīng)的頭寸,以調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露,降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 債券投資策略 本基金通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)、利率走勢(shì)、收益率曲線變化趨勢(shì)和信用風(fēng)險(xiǎn)變化等因素進(jìn)行綜合分析,構(gòu)建和調(diào)整固定收益證券投資組合,力求獲得穩(wěn)健的投資收益。 1、久期配置策略 本基金將考察市場(chǎng)利率的動(dòng)態(tài)變化及預(yù)期變化,對(duì)GDP、CPI、國(guó)際收支等引起利率變化的相關(guān)因素進(jìn)行深入的研究,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,并在此基礎(chǔ)上判斷包括財(cái)政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,對(duì)市場(chǎng)利率水平和收益率曲線未來(lái)的變化趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)和判斷,結(jié)合債券市場(chǎng)資金供求結(jié)構(gòu)及變化趨勢(shì),確定固定收益類資產(chǎn)的久期配置。 2、個(gè)券選擇策略 對(duì)于國(guó)債、央行票據(jù)等非信用類債券,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,預(yù)測(cè)未來(lái)收益率曲線的變動(dòng)趨勢(shì),綜合考慮組合流動(dòng)性決定投資品種;對(duì)于信用類債券,本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動(dòng)性等因素,對(duì)信用債進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,積極發(fā)掘信用利差具有相對(duì)投資機(jī)會(huì)的個(gè)券進(jìn)行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 3、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券賦予投資者在一定條件下將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成股票的權(quán)利,投資者可能還具有回售等其他權(quán)利,因此從這方面看可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值應(yīng)等于普通債券的基礎(chǔ)價(jià)值和可轉(zhuǎn)換債券自身內(nèi)含的期權(quán)價(jià)值之和。本基金在合理地給出可轉(zhuǎn)換債券估值的基礎(chǔ)上,盡量有效地挖掘出投資價(jià)值較高的可轉(zhuǎn)換債券。 4、可交換債券配置策略 可交換債券的價(jià)值取決于其股權(quán)價(jià)值、債券價(jià)值以及內(nèi)嵌期權(quán)價(jià)值。其中其債券價(jià)值與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價(jià)值和票面利息;而其股權(quán)價(jià)值則需要關(guān)注發(fā)行人持有的其他上市公司(目標(biāo)公司)的股票價(jià)值。本基金將結(jié)合對(duì)可交換債券的純債部分價(jià)值以及對(duì)目標(biāo)公司的股票價(jià)值的綜合評(píng)估,選擇具有較高投資價(jià)值的可交換債券進(jìn)行投資。 5、證券公司短期公司債券投資策略 基于期限匹配、風(fēng)險(xiǎn)控制的需求,本基金將綜合研究及跟蹤證券公司短期公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面的因素,適當(dāng)投資證券公司短期公司債券。在期限匹配的前提下,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配的品種優(yōu)化配置。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過(guò)考量宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、支持資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)、提前償還率、違約率、市場(chǎng)利率等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金流變動(dòng);研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時(shí)密切關(guān)注流動(dòng)性變化對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)暴露程度的前提下,通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與托管人協(xié)商一致,可在按照監(jiān)管部門(mén)要求履行適當(dāng)程序后調(diào)整基金收益的分配原則,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其長(zhǎng)期預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金。 本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港證券市場(chǎng),除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資于香港證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)、以及通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)。