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| 基金全稱 | 匯豐晉信龍頭優(yōu)勢混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 匯豐晉信龍頭優(yōu)勢混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 016286（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年09月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年09月27日 / 3.600億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.09億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 0.083億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 匯豐晉信基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 吳培文 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*75%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*5%+銀行活期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金致力于投資A股和港股通標(biāo)的中的“龍頭優(yōu)勢”企業(yè),即具有較高經(jīng)營質(zhì)量和較高可持續(xù)經(jīng)營能力的公司。通過積極主動的資產(chǎn)配置,在控制風(fēng)險的前提下精選個股;以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的復(fù)利為投資目標(biāo),力爭實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績基準(zhǔn)的超額收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)證券交易所依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、次級債及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、國家政策等可能影響證券市場的重要因素的研究和預(yù)測,根據(jù)精選的各類證券的風(fēng)險收益特征的相對變化,適度調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券及現(xiàn)金等類別資產(chǎn)間的分配比例。 股票投資策略 本基金的投資策略,致力于識別“龍頭優(yōu)勢”企業(yè)。他們的核心特征是,相對于市場,擁有較高的經(jīng)營質(zhì)量和較高的可持續(xù)經(jīng)營能力。用于輔助識別此類公司的指標(biāo)包括,現(xiàn)金流、毛利率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、資產(chǎn)收益率(ROA)、營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率等。然后選擇其中估值合理的標(biāo)的構(gòu)建組合。通過這些企業(yè)的長期穩(wěn)健發(fā)展,實(shí)現(xiàn)投資組合的價值。 我們認(rèn)為,目前中國市場上多數(shù)的“龍頭優(yōu)勢”企業(yè),具有以下的某一種特征(部分情況下,可能具有多種特征)。比如: (1)擁有較高認(rèn)知度的品牌 當(dāng)前中國正處于由產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)步驅(qū)動的進(jìn)口替代,向由文化自信驅(qū)動的國風(fēng)國潮升級的發(fā)展趨勢之中。中國品牌在市占率或產(chǎn)品毛利率等領(lǐng)域,普遍呈現(xiàn)出持續(xù)向上的趨勢。這種趨勢主要表現(xiàn)在消費(fèi)品領(lǐng)域,同時也出現(xiàn)在不少工業(yè)品領(lǐng)域中。中國品牌的影響力反應(yīng)了消費(fèi)者對中國企業(yè)綜合能力的認(rèn)可度。這種品牌力代表了好的誠信度、知名度、美譽(yù)度等,是一種能給公司帶來產(chǎn)品溢價,增強(qiáng)經(jīng)營能力的無形資產(chǎn)。 (2)具有“硬科技”的實(shí)力 近年來中國企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)方面的投入持續(xù)增長,中國企業(yè)的專利申請數(shù)量已經(jīng)位于世界前列,涌現(xiàn)出一批具有較高科技含量的企業(yè)。這些企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品具有創(chuàng)新的功能,或更高效能,正在開拓不斷增長的中國市場。 (3)具有規(guī)模優(yōu)勢 目前中國在很多領(lǐng)域都擁有世界領(lǐng)先的規(guī)模優(yōu)勢。這些擁有突出規(guī)模優(yōu)勢的公司,將有能力提供更優(yōu)的成本控制、更便捷、更全面的服務(wù),并有能力組織更大規(guī)模的技術(shù)創(chuàng)新。 (4)在行業(yè)或細(xì)分市場上,市場份額領(lǐng)先、技術(shù)領(lǐng)先,或自身發(fā)展對行業(yè)或細(xì)分領(lǐng)域具有重要影響。 港股通標(biāo)的股票投資策略 港股通標(biāo)的股票投資策略方面,本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本基金將優(yōu)先將基本面健康、業(yè)績向上彈性較大、具有估值優(yōu)勢的港股納入本基金的股票投資組合。 可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資策略 本基金將對所有可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券所對應(yīng)的股票進(jìn)行基本面分析,采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方式精選具有良好成長潛力且估值合理的標(biāo)的股票,分享標(biāo)的股票上漲的收益。 首先,遵循價值投資理念,上市公司的行業(yè)景氣度的提升能帶動上市公司業(yè)績增長,進(jìn)而拉動上市公司股價上漲。標(biāo)的股票的上漲將提升可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的期權(quán)價值,進(jìn)而推動可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券價格上揚(yáng)。 其次,發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的公司與同行業(yè)的對比以及是否具有穩(wěn)定的收入和現(xiàn)金流。本基金將重點(diǎn)參考公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等數(shù)據(jù)指標(biāo)對個券進(jìn)行選擇。 再次,分析發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的公司在所屬行業(yè)中的地位、公司的經(jīng)營業(yè)績和盈利能力。我們以經(jīng)營業(yè)績和盈利能力作為衡量可轉(zhuǎn)債投資價值的重要指標(biāo)。 同時,本基金將在考慮可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券附帶條款的基礎(chǔ)上,密切關(guān)注可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券與正股之間的關(guān)系,擇機(jī)進(jìn)行低風(fēng)險套利或?qū)嵤┖线m的轉(zhuǎn)股策略,以增強(qiáng)基金投資組合收益。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的前提下,秉持穩(wěn)健投資原則,綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動分析、收益率利差分析和公司基本面分析等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健回報。 債券投資策略 本基金投資固定收益類資產(chǎn)的主要目的是,利用固定收益類資產(chǎn)的投資機(jī)會,有效管理基金的整體投資風(fēng)險。本基金在固定收益類資產(chǎn)的投資上,將采用自上而下的投資策略,通過對未來利率趨勢預(yù)期、收益率曲線變動、收益率利差和公司基本面的分析,積極投資,獲取超額收益: (1)利率趨勢預(yù)期 準(zhǔn)確預(yù)測未來利率趨勢能為債券投資帶來超額收益。本基金將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,全面分析貨幣政策、財政政策和匯率政策變化情況,把握未來利率走勢,在預(yù)期利率下降時加大債券投資久期,在預(yù)期利率上升時適度縮小久期,規(guī)避利率風(fēng)險,增加投資收益。 (2)收益率曲線變動分析 收益率曲線反映了債券期限同收益率之間的關(guān)系。投資研究部門通過預(yù)測收益率曲線形狀的變化,調(diào)整債券投資組合長短期品種的比例獲得投資收益。 (3)收益率利差分析 在預(yù)測和分析同一市場不同板塊之間(比如國債與金融債券)、不同市場的同一品種、不同市場的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上,投資部門采取積極策略選擇合適品種進(jìn)行交易來獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的,但是在某種情況下,比如某個行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期的某一時期面臨信用風(fēng)險改變或市場供求發(fā)生變化時,這種穩(wěn)定關(guān)系會被打破,若能提前預(yù)測并進(jìn)行交易,就可進(jìn)行套利或減少損失。 (4)公司基本面分析 公司基本面分析是公司債(包括可轉(zhuǎn)債)投資決策的重要決定因素。研究部門對發(fā)行債券公司的財務(wù)經(jīng)營狀況、運(yùn)營能力、管理層信用度、所處行業(yè)競爭狀況等因素進(jìn)行“質(zhì)”和“量”的綜合分析,并結(jié)合實(shí)際調(diào)研結(jié)果,準(zhǔn)確評價該公司債券的信用風(fēng)險程度,作出價值判斷。對于可轉(zhuǎn)債,通過判斷正股的價格走勢及其與可轉(zhuǎn)換債券間的聯(lián)動關(guān)系,從而取得轉(zhuǎn)債購入價格優(yōu)勢或進(jìn)行套利。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、分紅權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金是一只混合型基金,預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。本基金若投資于港股通標(biāo)的股票,會面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。