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| 基金全稱 | 嘉合膠東經(jīng)濟圈中高等級信用債一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 嘉合膠東經(jīng)濟圈中高等級信用債一年定開發(fā)起式 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 016203（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2022年11月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年12月08日 / 9.100億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 6.96億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 6.553億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 嘉合基金 | 基金托管人 | 恒豐銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李超、舒煙雨 | 成立來分紅 | 每份累計0.04元（3次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.40%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.50%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證中誠信膠東經(jīng)濟圈國企信用債中高等級指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險并保持資產(chǎn)流動性的基礎上,通過積極主動的投資管理,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、政府支持機構(gòu)債、證券公司短期公司債券、中期票據(jù)、地方政府債、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債等)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。 本基金不參與股票、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券和國債期貨的投資。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在封閉期與開放期采取不同的投資策略。 (一)封閉期投資策略 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi),通過對宏觀經(jīng)濟運行狀況、國家貨幣政策和財政政策及資金供需情況的研究,把握大類資產(chǎn)的預期收益率、利差水平、風險水平,在有效控制風險的基礎上,動態(tài)調(diào)整基金大類資產(chǎn)的投資比例,力爭為基金資產(chǎn)獲取穩(wěn)健回報。 2、膠東經(jīng)濟圈中高等級信用債的界定 膠東經(jīng)濟圈中高等級信用債指債券發(fā)行人注冊地位于青島市、煙臺市、威海市、濰坊市和日照市等城市、信用評級在AA+及以上的發(fā)行人的存續(xù)信用債券,并且剔除鋼鐵冶煉、基礎化工品等行業(yè)的發(fā)行人及其債券。 本基金將對膠東經(jīng)濟圈中高等級信用債債券市場情況進行持續(xù)跟蹤,若未來政府有權部門調(diào)整對于膠東經(jīng)濟圈的認定,在不改變投資目標的前提下,本基金將履行適當程序后,對可投資的膠東經(jīng)濟圈中高等級信用債債券動態(tài)調(diào)整,并在更新的招募說明書中進行公告,無需召開持有人大會。 3、久期策略 本基金將通過宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策等進行定性及定量分析,進而對市場利率水平和收益率曲線未來的變化趨勢做出預測和判斷。當預期市場利率水平將上升時,適當降低組合的久期;預期市場利率將下降時,適當提高組合的久期。以達到利用市場利率的波動和債券組合久期的調(diào)整提高債券組合收益率目的。 4、信用債券投資策略 信用類債券(含資產(chǎn)支持證券,下同)是本基金重要投資標的,本基金將主要投資于膠東經(jīng)濟圈中高等級信用債,信用風險管理對于提高債券組合收益率至關重要。本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行狀況、行業(yè)發(fā)展周期、公司業(yè)務狀況、公司治理結(jié)構(gòu)、財務狀況等因素綜合評估信用風險,確定信用類債券的信用風險利差,有效管理組合的整體信用風險。同時,本基金將運用本基金管理人比較完善的信用債券評級體系,對信用債券發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析,結(jié)合流動性、信用利差、信用評級、違約風險等的綜合評估結(jié)果,選取具有價格優(yōu)勢和套利機會的優(yōu)質(zhì)信用債券產(chǎn)品進行投資。 本基金買入信用債的信用評級不得低于AA+,除短期融資券、超短期融資券、證券公司短期公司債券等短期信用債的信用評級依照評級機構(gòu)出具的主體信用評級外,本基金對信用評級的認定參照基金管理人選定的評級機構(gòu)出具的債項評級。本基金投資于信用評級為AAA的信用債的比例不低于信用債資產(chǎn)的50%;投資于信用評級為AA+的信用債的比例不超過信用債資產(chǎn)的50%。若無債項評級的,參照主體信用評級。以上評級中評級公司不包含中債資信。 本基金持有信用債券期間,如果其評級下降、基金規(guī)模變動、變現(xiàn)信用債支付贖回款項等使得信用債投資不再符合上述約定,基金管理人應當在評級報告發(fā)布之日或不符合上述規(guī)定之日起3個月內(nèi)進行調(diào)整至符合上述比例約定。 本基金所指信用債券包括金融債(不含政策性金融債)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、證券公司短期公司債券、公開發(fā)行的次級債、資產(chǎn)支持證券等,除國債、央行票據(jù)、地方政府債和政策性金融債之外的非國家信用擔保的債券。 5、證券公司短期公司債券投資策略 本基金通過對證券公司短期公司債券發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析,結(jié)合發(fā)行人資產(chǎn)負債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性以及債券流動性、信用利差、信用評級、違約風險等的綜合評估結(jié)果,選取具有價格優(yōu)勢和套利機會的優(yōu)質(zhì)信用債券進行投資。 6、類屬配置策略 不同類型的債券在收益率、流動性和信用風險上存在差異,債券資產(chǎn)有必要配置于不同類型的債券品種以及在不同市場上進行配置,以尋求收益性、流動性和信用風險補償間的最佳平衡點。本基金將綜合信用分析、流動性分析、稅收及市場結(jié)構(gòu)等因素分析的結(jié)果來決定投資組合的類別資產(chǎn)配置策略。 7、個券選擇策略 本基金根據(jù)債券市場收益率水平,在綜合考慮債券的信用評級、流動性、息票率、稅賦等因素的基礎上,選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。在確定債券組合久期之后,本基金將通過對不同信用類別債券的收益率基差分析,結(jié)合稅收差異、信用風險分析、利差分析以及交易所流動性分析,判斷個券的投資價值,以挑選風險收益相匹配的券種,建立具體的個券組合。 8、杠桿投資策略 本基金將在考慮債券投資的風險收益情況,以及回購成本等因素的情況下,在風險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過債券回購,放大杠桿進行投資操作。 (二)開放期投資策略 開放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,防范流動性風險,滿足開放期流動性的需求。
1、本基金在符合基金法定分紅條件的前提下可進行收益分配,具體分紅方案見基金管理人根據(jù)基金運作情況屆時不定期發(fā)布的相關分紅公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后可調(diào)整基金收益分配原則和支付方式,無需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為債券型基金,其預期風險和預期收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。