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| 基金全稱(chēng) | 德邦價(jià)值優(yōu)選混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 德邦價(jià)值優(yōu)選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012437（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年07月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年08月12日 / 13.497億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 3.44億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 4.0819億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 德邦基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 黎瑩 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×70%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率×25%+恒生指數(shù)收益率×5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金積極優(yōu)選具備利潤(rùn)創(chuàng)造能力且估值水平具備競(jìng)爭(zhēng)力的公司,同時(shí)精選個(gè)股與個(gè)券,通過(guò)積極的組合管理投資策略,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許投資的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡(jiǎn)稱(chēng):“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、股票期權(quán)、國(guó)債期貨、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 在法律法規(guī)允許的情況下,本基金履行適當(dāng)程序后可參與融資業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金基于對(duì)經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)特征與公司價(jià)值等宏觀、中觀、微觀層面的信息進(jìn)行全面分析,確定大類(lèi)資產(chǎn)配置比例。本基金為混合型基金,將積極配置于股票類(lèi)資產(chǎn),同時(shí)還將基于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中的動(dòng)態(tài)變化,通過(guò)策略性資產(chǎn)配置把握市場(chǎng)時(shí)機(jī),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)投資組合的收益最大化。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 本基金根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段和周期特征,結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策,分析包括行業(yè)的景氣程度、發(fā)展前景、競(jìng)爭(zhēng)模式和盈利結(jié)構(gòu)等因素,評(píng)估各行業(yè)的相對(duì)估值水平和投資價(jià)值,自上而下選擇具有高投資價(jià)值的行業(yè)。 (2)個(gè)股精選策略 長(zhǎng)期來(lái)看公司的內(nèi)在價(jià)值將會(huì)體現(xiàn)在股價(jià)上,但在中短期內(nèi),企業(yè)可能因?yàn)榧夹g(shù)革新、公司治理制度改善等基本面因素,或是信息不對(duì)稱(chēng)、投資者情緒、風(fēng)險(xiǎn)偏好等非理性因素導(dǎo)致股票價(jià)格低于投資價(jià)值的情況,當(dāng)市場(chǎng)回歸常態(tài)時(shí),優(yōu)質(zhì)公司的價(jià)值則會(huì)凸顯,股價(jià)會(huì)迎來(lái)修復(fù)。本基金主要通過(guò)積極主動(dòng)的研究,采用定性與定量相結(jié)合的分析方式,重點(diǎn)選擇業(yè)績(jī)優(yōu)良、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、具備增長(zhǎng)潛力、具有行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的上市公司股票。 1)基本面定性分析 本基金將重點(diǎn)分析包括公司核心業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力、穩(wěn)定性、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)能力、商業(yè)模式優(yōu)勢(shì)、創(chuàng)新能力、發(fā)展前景,以及企業(yè)盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力、杠桿水平和成長(zhǎng)能力等方面的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,并且關(guān)注公司的股權(quán)治理結(jié)構(gòu)、公司戰(zhàn)略眼光及管理水平、公司在行業(yè)中的影響力及資源稟賦等特征,挖掘具有長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Φ墓尽? 2)價(jià)值定量分析 在定量分析方面,本基金主要考察上市公司的成長(zhǎng)能力、收益質(zhì)量、財(cái)務(wù)品質(zhì)、估值水平等,考察指標(biāo)包括但不限于盈利性成長(zhǎng)性指標(biāo)(預(yù)期凈資產(chǎn)收益率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、現(xiàn)金流情況、市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG))、相對(duì)價(jià)值指標(biāo)(市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市現(xiàn)率(P/CF)、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)(EV/EBITDA))以及絕對(duì)估值指標(biāo)(貼現(xiàn)現(xiàn)金流(DCF))等。篩選出價(jià)值合理或被低估、未來(lái)具有較好投資回報(bào)的上市公司股票,形成優(yōu)化的股票池。 港股通投資標(biāo)的股票投資策略 本基金所投資港股通標(biāo)的股票除適用上述個(gè)股投資策略外,本基金投資港股通投資標(biāo)的股票還需關(guān)注: (1)香港股票市場(chǎng)制度與A股市場(chǎng)存在的差異對(duì)股票投資價(jià)值的影響,例如行業(yè)分布、交易制度、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)波動(dòng)性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面; (2)港股通每日額度應(yīng)用情況; (3)人民幣與港幣間的匯兌比率變化。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)景氣度、公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價(jià)值高的存托憑證進(jìn)行投資。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金參與融資業(yè)務(wù)將嚴(yán)格遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用融資發(fā)掘可能的增值機(jī)會(huì)。本基金參與融資業(yè)務(wù),將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質(zhì)等條件,選擇合適的交易對(duì)手方。同時(shí),在保障基金投資組合充足流動(dòng)性以及有效控制融資杠桿風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定融資比例。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對(duì)A類(lèi)、C類(lèi)基金份額分別選擇不同分紅方式;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位該類(lèi)別基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于基金費(fèi)用的不同,不同類(lèi)別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對(duì)各類(lèi)基金份額分別制定收益分配方案,同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及《基金合同》約定并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平理論上高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金。本基金可能投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。