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| 基金全稱 | 華銀鼎盛中短債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華銀鼎盛中短債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009196（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2020年04月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年04月29日 / 2.262億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 231.69億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 203.2936億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 華銀基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 董鎏洋 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.35%（前端） | 最高申購費率 | 0.35%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.04%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債總財富(1-3年)指數(shù)收益率*85%+一年期定期存款利率(稅后)*15% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險和保持良好流動性的前提下,重點投資中短債主題證券,力爭使基金份額持有人獲得超越業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可分離交易可轉債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,本基金可以將其納入投資范圍。
本基金重點投資于中短債主題證券,在充分考慮基金資產(chǎn)的安全性、收益性及流動性及嚴格控制風險的前提下,通過分析經(jīng)濟周期變化、貨幣政策、債券供求等因素,持續(xù)研究債券市場運行狀況、研判市場風險,制定債券投資策略,挖掘價值被低估的標的券種,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績基準的投資收益。 個券精選策略 本基金主要投資于中短債主題證券,根據(jù)債券市場收益率數(shù)據(jù),運用利率模型對單個債券進行估值分析,并結合債券的內外部信用評級結果、流動性、信用利差水平、息票率、稅賦政策等因素,選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。 (1)利率債:主要考慮絕對收益水平和利率變動趨勢,配置目標以獲取資本利得為主,在信用環(huán)境出現(xiàn)惡化及投資組合必須保持相當?shù)牧鲃有詴r,作為次要防御目標。 (2)信用債:在風險可控前提下,配置信用類債券以獲取較高的息票收益和騎乘收益。本基金投資的信用類債券需經(jīng)國內評級機構進行信用評估,在此基礎上,依據(jù)公司建立的內部信用評價模型對外部評級結果進行檢驗和修正,并基于公司對宏觀和行業(yè)研究的優(yōu)勢,深入分析發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、競爭狀況、市場地位、財務狀況、管理水平、債務水平、抵押物質量、擔保情況、增信方式等因素,評價債券發(fā)行人在預期投資期內的信用風險,進一步識別外部評級高估的信用債潛在風險,發(fā)掘外部評級低估的信用債投資機會。 本基金還將利用交易所和銀行間兩個投資市場的利差不同,密切關注兩個市場之間的利差波動情況,積極尋找跨市場中現(xiàn)券和回購操作的套利機會。 息差策略 本基金可以通過債券回購融入和滾動短期資金作為杠桿,投資于收益率高于融資成本的其它獲利機會,從而獲得杠桿放大收益。本基金進入銀行間同業(yè)市場進行債券回購的資金余額不超過基金資產(chǎn)凈值的40%。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進行分析,評估資產(chǎn)違約風險和提前償付風險,并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結構安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過程,利用合理的收益率曲線對資產(chǎn)支持證券進行估值。本基金投資資產(chǎn)支持證券時,還將充分考慮該投資品種的風險補償收益和市場流動性,控制資產(chǎn)支持證券投資的風險,獲取較高的投資收益。 債券資產(chǎn)配置策略 1、久期策略 本基金將考察市場利率的動態(tài)變化及預期變化,對GDP、CPI、國際收支等引起利率變化的相關因素進行深入研究,通過對影響債券投資的宏觀經(jīng)濟狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,形成對未來市場利率變動方向的預期,在預期利率下降時,提高組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益,在預期利率上升時,降低組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風險。以達到利用利率波動和債券組合久期的調整提高債券組合收益目的。 2、收益率曲線策略 本基金根據(jù)對收益率曲線形狀變動的預期建立或改變組合期限結構。先預測收益率曲線變動的方向,然后根據(jù)收益率曲線形狀變動的情景分析,構建組合的期限結構。 本基金應用騎乘策略,基于收益率曲線分析對債券組合進行適時調整。當收益率曲線比較陡峭時,即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平相對較高的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,通過債券收益率的下滑來獲得資本利得收益。 3、類屬配置策略 類屬配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當組合以及對資產(chǎn)組合的管理。本基金將根據(jù)對金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)等債券品種與同期限國債之間收益率利差的擴大和收窄的預期,增加預期利差將收窄的債券類屬品種的投資比例,降低預期利差將擴大的債券類屬品種的投資比例,進而確定具有最優(yōu)風險收益特征的資產(chǎn)組合。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類、D類基金份額不收取銷售服務費,C類、E類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定并對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金,屬于中低風險/收益的產(chǎn)品。