掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 國金量化多因子股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國金量化多因子股票A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006195（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2018年09月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年10月31日 / 2.493億份 |
| 凈資產規(guī)模 | 32.58億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 10.8281億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 國金基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經理人 | 馬芳、姚加紅 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 85%×中證500指數收益率+15%×中證全債指數收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過多因子量化模型方法,精選股票進行投資,在充分控制風險的前提下,力爭獲取超越比較基準的投資回報。
暫無數據
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經中國證監(jiān)會核準發(fā)行上市的股票)、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券、可交換債券、分離交易可轉債、央行票據、中期票據、短期融資券(含超短期融資券)等)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、資產支持證券、債券回購、銀行存款、衍生工具(包括股指期貨、國債期貨、股票期權、權證)以及經中國證監(jiān)會批準允許基金投資的其它金融工具(但需符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產配置策略 本基金采用自主開發(fā)的量化風險模型對市場的系統(tǒng)性風險進行判斷,作為股票、債券、現(xiàn)金等金融工具上大類配置的依據,并隨著各類金融工具風險收益特征的相對變化,動態(tài)地調整各金融工具的投資比例。同時,本基金將適時地采用股指期貨對沖策略做套期保值,以達到控制下行風險的目標。 量化選股模型 (1)多因子選股策略 1)模型構建:本基金股票部分的構建采用Alpha多因子選股模型。根據對中國證券市場運行特征的長期研究,利用長期積累并最新擴展的數據庫,科學地考慮了大量各類信息,選取估值(Valuation)、成長(Growth)、質量(Quality)、市場(Market)、和一致預期(Forecast)等幾大類對股票超額收益具有較強解釋度的因子,構建Alpha多因子模型,從全市場可投資股票中優(yōu)選股票組合進行投資。 2)因子調整:本基金量化投資經理和研究人員根據市場狀況的變化,定期或不定期地對模型進行復核和改進,發(fā)掘影響股票超額收益的有效因子信息,適時調整多因子的具體組成及權重,以不斷改善模型的適用性。 3)定性優(yōu)化:定性分析主要利用基本面研究成果,對模型自動選股的結果進行復核,剔除掉滿足某些特殊條件的股票,即在Alpha多因子選股模型篩選出的股票名單中,根據分析師定性研究成果,剔除掉限制買入類股票,從而進行定性優(yōu)化選擇。 本基金在股票投資過程中,強調投資紀律,降低隨意性投資帶來的風險,力爭實現(xiàn)基金資產超越業(yè)績基準的回報。 (2)統(tǒng)計套利策略 本基金通過對股票大量數據的回溯研究,用量化統(tǒng)計分析工具找出市場內部個股之間的穩(wěn)定性關系,將套利建立在對歷史數據進行統(tǒng)計分析的基礎之上,估計相關變量的概率分布進行套利操作。 (3)事件驅動套利策略 本基金通過挖掘和深入分析可能造成股價異常波動的時間以及對過往事件的數據檢測,獲取時間影響所帶來的超額投資回報。 (4)投資組合優(yōu)化 本基金根據量化風險模型對投資組合進行優(yōu)化,調整個股權重,在控制風險的前提下追求收益最大化。 債券等固定收益類資產投資策略 固定收益類資產投資主要用于提高非股票資產的收益率,管理人將堅持價值投資的理念,嚴格控制風險,追求合理的回報。 (1)在債券投資方面,管理人將以宏觀形勢及利率分析為基礎,依據國家經濟發(fā)展規(guī)劃量化核心基準參照指標和輔助參考指標,結合貨幣政策、財政政策的實施情況,以及國際金融市場基準利率水平及變化情況,預測未來基準利率水平變化趨勢與幅度,進行定量評價。 (2)可轉債投資策略 本基金根據對可轉換債券的發(fā)行條款和對應基礎證券的估值與價格變化的研究,采用買入低轉換溢價率的債券并持有的投資策略,密切關注可轉換債券市場與股票市場之間的互動關系,選擇恰當的時機進行套利,獲得超額收益。 (3)資產支持證券投資策略 資產支持證券投資關鍵在于對基礎資產質量及未來現(xiàn)金流的分析,本基金將在國內資產證券化產品具體政策框架下,采用基本面分析和數量化模型相結合,對個券進行風險分析和價值評估后進行投資。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。 權證投資策略 本基金在進行權證投資時,將通過對權證標的證券基本面的研究,并結合權證定價模型尋求其合理估值水平,并充分考慮權證資產的收益性、流動性、風險性特征,主要考慮運用的策略主要包括:價值挖掘策略、獲利保護策略、杠桿策略、雙向權證策略、價差策略、買入保護性的認沽權證策略、賣空保護性的認購權證策略等。 國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平。管理人將按照相關法律法規(guī)的規(guī)定,根據風險管理的原則,以套期保值為主要目的,結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析。構建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產安全的基礎上,力求實現(xiàn)超額回報。 股指期貨投資策略 本基金將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約,以套期保值為主要目的,通過對證券市場和期貨市場進行定量化研究,結合股指期貨定價模型尋求其合理的估值水平,在法律法規(guī)允許的范圍內進行相應投資操作。 股票期權投資策略 本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為主要目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股票期權合約進行交易,以降低股票倉位調整的交易成本,提高投資效率,從而更好地實現(xiàn)投資目標。 基金管理人將根據審慎原則,建立期貨期權投資決策部門或小組,授權特定的管理人員負責期權的投資審批事項,以防范股票期權投資的風險。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為8次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為同一類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 基金管理人在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下,對上述原則進行修改或調整,無需召開基金份額持有人大會審議。
本基金屬于股票型基金,其預期的風險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。