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| 基金全稱 | 圓信永豐興瑞6個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 圓信永豐興瑞定開債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005436（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2018年05月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年06月11日 / 10.100億份 |
| 凈資產規(guī)模 | 4.98億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 4.4764億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 圓信永豐基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經理人 | 許燕 | 成立來分紅 | 每份累計0.21元（20次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.60%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險的基礎上,力求獲得長期穩(wěn)定的投資收益。
暫無數據
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據、地方政府債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、資產支持證券、次級債、同業(yè)存單、債券回購、銀行存款以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)封閉期投資策略 本基金通過綜合分析國內外宏觀經濟運行狀況和金融市場運行趨勢等因素,根據整體資產配置策略動態(tài)調整大類金融資產的比例;在充分分析債券市場環(huán)境及市場流動性的基礎上,決定組合的久期水平、期限結構和類屬配置,并在此基礎之上實施積極的債券投資組合管理,以獲取較高的投資收益。 1、債券資產配置策略 在宏觀經濟趨勢研究、貨幣及財政政策趨勢研究的基礎上,以中長期利率趨勢分析和債券市場供求關系研究為核心,自上而下地決定債券組合久期、動態(tài)調整各類金融資產比例,結合收益率水平曲線形態(tài)分析和類屬資產相對估值分析,優(yōu)化債券組合的期限結構和類屬配置。 (1)久期配置 基金管理人將通過積極主動地預測市場利率的變動趨勢,相應調整債券組合的久期配置,以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風險的目的。在確定債券組合久期的過程中,基金管理人將在判斷市場利率波動趨勢的基礎上,根據債券市場收益率曲線的當前形態(tài),通過合理假設下的情景分析和壓力測試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 根據對市場利率變化趨勢的預期,可適當調整組合久期,預期市場利率水平將上升時,適當降低組合久期;預期市場利率將下降時,適當提高組合久期。 (2)期限結構配置 對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結構變動進行分析,在給定組合久期以及其它組合約束條件的情形下,通過建立債券組合優(yōu)化數量模型,確定最優(yōu)的期限結構。 (3)類屬配置 對不同類型固定收益品種的利率風險、信用風險、流動性等因素進行分析,研究各類型投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 2、信用類固定收益類證券的投資策略 信用品種收益率的主要影響因素為利率品種基準收益與信用利差。信用利差是信用產品相對于國債、央行票據等利率產品獲取較高收益的來源,主要受兩方面的影響:一是債券所對應的信用等級的市場平均信用利差水平,另一方面為發(fā)行人本身的信用狀況。 信用債市場整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會對信用債個券的利差水平產生重要影響。信用利差方面,本基金將從經濟周期、國家政策、行業(yè)景氣度和債券市場的供求狀況等多方面考量信用利差的整體變化趨勢。發(fā)債主體信用狀況方面,本基金采取內部評級與外部評級相結合的辦法,對所持債券面臨的信用風險進行綜合評估。獲取數據不僅限于經營和財務數據,同時看重外部支持和公司內部治理結構。本基金對進入債券庫中的信用債券通過內部信用評級,運用定性和定量相結合、動態(tài)和靜態(tài)相結合的方法,建立相應的債券庫。具體操作上,采用指標定量打分制,對債券發(fā)行人進行綜合打分評級,并動態(tài)跟蹤債券發(fā)行人的狀況,建立相應預警指標,及時對信用債券庫進行更新維護。同時,本基金結合適度分散的投資策略,適時調整投資組合,降低信用債券投資的信用風險。 3、息差策略 利用回購等方式融入低成本資金,購買較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 4、互換策略 不同券種在利息、違約風險、久期、流動性、稅收和衍生條款等方面存在差別,基金管理人可以同時買入和賣出具有相近特性的兩個或兩個以上券種,賺取收益級差。 5、資產支持證券投資策略 本基金通過分析資產支持證券對應資產池的資產特征,來估計資產違約風險和提前償付風險,根據資產證券化的收益結構安排,模擬資產支持證券的本金償還和利息收益的現金流支付,并利用合理的收益率曲線對資產支持證券進行估值。同時,還將充分考慮該投資品種的風險補償收益和市場流動性,控制資產支持證券投資的風險,以獲取較高的投資收益。 6、回購策略 本基金在基礎組合的基礎上,使用基礎組合持有的債券進行回購融入短期資金滾動操作,投資于收益率高于融資成本的其它獲利機會,從而獲得杠桿放大收益。 7、流動性管理策略 考慮到本基金封閉運作和開放運作交替循環(huán)的情形,對投資組合進行流動性管理,確?；鹳Y產的變現能力。 (二)開放期投資策略 開放期內,本基金為保持較高的組合流動性,將主要投資于高流動性的投資品種。
1、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于債券型證券投資基金,屬于證券投資基金中的較低風險品種,其預期風險收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。