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| 基金全稱 | 圓信永豐優(yōu)悅生活混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 圓信永豐優(yōu)悅生活混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004959（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2017年12月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年01月29日 / 23.731億份 |
| 凈資產規(guī)模 | 3.10億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 1.3188億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 圓信永豐基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經理人 | 黨偉 | 成立來分紅 | 每份累計0.39元（3次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數收益率×65%+上證國債指數收益率×35% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過投資于優(yōu)悅生活主題產業(yè)和行業(yè)中的標的,在嚴格控制風險并保持良好流動性的基礎上,為基金持有人創(chuàng)造良好的投資回報。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票等)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據、中期票據、短期融資券(含超短期融資券)、中小企業(yè)私募債、可轉換債券(含可分離交易可轉換債券)、可交換債券、次級債等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、權證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)資產配置策略 本基金通過對國家宏觀經濟政策的深入分析,在動態(tài)跟蹤財政政策、貨幣政策的基礎上,判斷宏觀經濟運行所處的經濟周期及趨勢,分析不同政策對各類資產的市場影響和預期收益風險,評估股票、債券等大類資產的估值水平和投資價值,確定投資組合的資產配置比例,并適時進行調整。 (二)優(yōu)悅生活主題的界定 我國已進入全面建成小康社會的決勝階段,經濟社會發(fā)展呈現出更多依靠消費引領、服務驅動的新特征。國民收入水平提升擴大了生活性消費和服務的新需求,信息網絡技術不斷突破拓展了新渠道,新型城鎮(zhèn)化等國家重大戰(zhàn)略實施擴展了新空間,人民群眾對生活消費和服務品質的要求不斷提高,生活性服務消費蘊含巨大潛力。 本基金定義的優(yōu)悅生活主題,重點關注能夠為居民生活消費提供優(yōu)質的服務,能夠使居民在生活健康以及物質精神生活質量等方面感受到愉悅和滿足等等。為居民生活消費提供優(yōu)質的服務,提升居民生活品質的行業(yè)和產業(yè),如醫(yī)療保健、社會服務、社會保障、環(huán)保、新材料和消費升級等相關行業(yè)和產業(yè)。對于以上之外的其他行業(yè)和產業(yè),如果其中某些細分行業(yè)對滿足居民健康生活及文化娛樂方面需求具有積極的作用,符合優(yōu)悅生活主題,本基金也將對這些細分行業(yè)和產業(yè)的公司進行投資。 (三)股票投資策略 1、行業(yè)配置策略 本基金結合定量和定性的方法分析行業(yè)的基本面。定量分析包括盈利分析、估值分析和景氣度分析等,定性分析分為行業(yè)生命周期識別和行業(yè)競爭結構分析。 A、行業(yè)收益率是行業(yè)配置的主要參考指標。影響各個行業(yè)收益率的要素可以分解為三類:一類是質量因子,如ROE,毛利率、周轉率、現金流質量等;第二類是估值因子,如P/E、P/B、EV/EBITDA等;第三類是經濟周期的景氣指標,如行業(yè)PMI指數、終端消費數據、產能利用率、庫存、通貨膨脹等。不同行業(yè)的盈利對不同因子的敏感度差異較大。 B、根據周期性行業(yè)和弱周期性行業(yè)的不同屬性分類研究。行業(yè)景氣度和供需關系是周期性行業(yè)配置的重要依據,基金管理人主要通過跟蹤各個行業(yè)的資本開支、庫存、原材料和產成品價格、產能利用率等指標來把握周期性行業(yè)的輪動規(guī)律。 在上述分析的基礎上,本基金將選擇直接受益、長期受益或間接收益且行業(yè)基本面良好的行業(yè)進行重點配置。 2、個股精選策略 本基金選股策略將采用“自下而上”的分析方法,通過定量和定性相結合的方式緊密跟蹤中國經濟結構調整和轉型過程中具備長期價值增長潛力的上市公司。 本基金的定量分析主要關注上市公司的基本面情況,包括財務分析和資產估值分析。重點關注上市公司的資產質量、盈利能力、償債能力、成本控制能力、成長性和相對價值等。定性分析主要關注企業(yè)的公司治理結構、團隊管理能力、核心競爭力、創(chuàng)新能力和經營策略等。 (四)債券投資策略 在債券投資方面,基金管理人將通過自上而下和自下而上相結合、定性分析和定量分析相補充的方法,確定資產在非信用類固定收益類證券(國債、中央銀行票據等)和信用類固定收益類證券(如企業(yè)債、公司債等)之間的配置比例,靈活應用期限結構策略、類屬策略、信用策略、息差策略、互換策略等,在合理管理并控制組合風險的前提下,最大化組合收益。 1、債券資產配置策略 在宏觀經濟趨勢研究、貨幣及財政政策趨勢研究的基礎上,以中長期利率趨勢分析和債券市場供求關系研究為核心,自上而下地決定債券組合久期、動態(tài)調整各類金融資產比例,結合收益率水平曲線形態(tài)分析和類屬資產相對估值分析,優(yōu)化債券組合的期限結構和類屬配置。 (1)久期配置 基金管理人將通過積極主動地預測市場利率的變動趨勢,相應調整債券組合的久期配置,以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風險的目的。在確定債券組合久期的過程中,基金管理人將在判斷市場利率波動趨勢的基礎上,根據債券市場收益率曲線的當前形態(tài),通過合理假設下的情景分析和壓力測試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 根據對市場利率變化趨勢的預期,可適當調整組合久期,預期市場利率水平將上升時,適當降低組合久期;預期市場利率將下降時,適當提高組合久期。 (2)期限結構配置 對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結構變動進行分析,在給定組合久期以及其它組合約束條件的情形下,通過建立債券組合優(yōu)化數量模型,確定最優(yōu)的期限結構。 (3)類屬配置 對不同類型固定收益品種的利率風險、信用風險、流動性等因素進行分析,研究各類型投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 2、信用類固定收益類證券的投資策略 對企業(yè)債、公司債和短期融資券等信用類固定收益類證券采取自上而下和自下而上相結合的投資策略。影響信用債信用風險的因素分為行業(yè)風險、公司風險、現金流風險、資產負債風險和其他風險等五個方面。 為控制信用風險,基金管理人將根據國家有權機構批準或認可的信用評級機構提供的信用評級,并主要依靠內部評級系統(tǒng)分析信用債的相對信用水平、違約風險及理論信用利差。 3、息差策略 利用回購等方式融入低成本資金,購買較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 4、互換策略 不同券種在利息、違約風險、久期、流動性、稅收和衍生條款等方面存在差別,基金管理人可以同時買入和賣出具有相近特性的兩個或兩個以上券種,賺取收益級差。 5、可轉換債券投資策略 可轉換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點?？赊D換債券的選擇結合其債性和股性特征,在對公司基本面和轉債條款深入研究的基礎上進行估值分析,投資于公司基本面優(yōu)良、具有較高安全邊際和良好流動性的可轉換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報。 6、資產支持證券投資策略 本基金通過分析資產支持證券對應資產池的資產特征,來估計資產違約風險和提前償付風險,根據資產證券化的收益結構安排,模擬資產支持證券的本金償還和利息收益的現金流支付,并利用合理的收益率曲線對資產支持證券進行估值。同時還將充分考慮該投資品種的風險補償收益和市場流動性,控制資產支持證券投資的風險,以獲取較高的投資收益。 7、中小企業(yè)私募債券投資策略 中小企業(yè)私募債券由于該券種的發(fā)行主體資質相對較弱,且存在信息透明度較低等問題,因而面臨更大的信用風險,屬于高風險高收益品種,未來有可能出現債券到期后企業(yè)不能按時清償債務的情況,從而導致基金資產的損失。 本基金將從發(fā)行主體所處行業(yè)的穩(wěn)定性、未來成長性,以及企業(yè)經營、現金流狀況、抵質押及擔保增信措施等方面優(yōu)選信用資質相對較強的高收益?zhèn)M行投資。嚴格執(zhí)行分散化投資策略,分散行業(yè)、發(fā)行人和區(qū)域集中度,以避免行業(yè)或區(qū)域性事件對組合造成的集體沖擊。 (五)股指期貨投資策略 本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進行股指期貨投資時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,并結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動性及風險特征,通過資產配置、品種選擇,謹慎進行投資,以降低投資組合的整體風險。 (六)權證投資策略 權證為本基金輔助性投資工具。在進行權證投資時,基金管理人將通過對權證標的證券基本面的研究,并結合權證定價模型尋求其合理估值水平,根據權證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性,通過限量投資、趨勢投資、優(yōu)化組合、獲利等投資策略進行權證投資。基金管理人將充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特征,通過資產配置、品種與類屬選擇,謹慎進行投資,追求較穩(wěn)定的當期收益。
1、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中較高預期風險、較高預期收益的品種,其預期風險收益水平高于債券型基金、貨幣市場基金,低于股票型基金。