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| 基金全稱 | 金元順安灃楹債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 金元順安灃楹債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003135（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2016年08月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年09月22日 / 2.010億份 |
| 凈資產規(guī)模 | 6.55億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 5.6047億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 金元順安基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經理人 | 周博洋、韓辰堯 | 成立來分紅 | 每份累計0.17元（3次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.04%（前端） | 最高申購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于債券資產,在控制基金資產凈值波動的基礎上,嚴格管理股票資產的投資比例,力爭實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)健增值。
秉承“以基本面為基礎,以研究為驅動”的理念,在嚴格風險管理的基礎上,努力把握投資機會,追求基金資產的穩(wěn)健增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、次級債、企業(yè)債、短期融資券、超級短期融資券、中期票據(jù)、公司債、可轉換債券(含可分離型可轉換債券)、可交換債券、證券公司短期公司債券、中小企業(yè)私募債、資產支持證券、債券回購、銀行存款(含協(xié)議存款、定期存款以及其他銀行存款) 、非金融企業(yè)債務融資工具、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法上市的股票)、權證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產配置策略 本基金將密切關注債券、股票市場的運行狀況與風險收益特征,通過自上而下的定性分析和定量分析,綜合分析宏觀經濟形勢、國家政策、市場流動性和估值水平等因素,判斷金融市場運行趨勢和不同資產類別在經濟周期的不同階段的相對投資價值,對各大類資產的風險收益特征進行評估,從而確定固定收益類資產和權益類資產的配置比例,并依據(jù)各因素的動態(tài)變化進行及時調整。 2、債券資產投資策略 (1)債券投資策略 本基金在債券投資上主要通過久期配置、類屬配置、期限結構配置和個券選擇四個層次進行投資管理。 ①在久期配置方面,本基金將對宏觀經濟走勢、經濟周期所處階段和宏觀經濟政策動向等進行研究,預測未來收益率曲線變動趨勢,并據(jù)此積極調整債券組合的平均久期,提高債券組合的總投資收益。 ②在類屬配置方面,本基金將對宏觀經濟周期、市場利率走勢、資金供求變化,以及信用債券的信用風險等因素進行分析,根據(jù)各債券類屬的風險收益特征,定期對債券類屬資產進行優(yōu)化配置和調整,確定債券類屬資產的最優(yōu)權重。 ③在期限結構配置方面,本基金將對市場收益率曲線變動情況進行研判,在長期、中期和短期債券之間進行配置,適時采用子彈型、啞鈴型或梯型策略構建投資組合,以期在收益率曲線調整的過程中獲得較好收益。 ④在個券選擇方面,對于國債、央行票據(jù)等非信用類債券,本基金將根據(jù)宏觀經濟變量和宏觀經濟政策的分析,預測未來收益率曲線的變動趨勢,綜合考慮組合流動性決定投資品種;對于信用類債券,本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素,對信用債進行信用風險評估,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資,并采取分散化投資策略,嚴格控制組合整體的違約風險水平。 ⑤證券公司短期公司債券投資策略 本基金將根據(jù)內部的信用分析方法對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩選,并嚴格控制單只證券公司短期公司債券的投資比例。此外,由于證券公司短期公司債券整體流動性相對較差,本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資,保證本基金的流動性。 (2)可轉換債券及可交換債券投資策略 可轉換債券和可交換債券的價值主要取決于其股權價值、債券價值和內嵌期權價值,本基金管理人將對可轉換債券和可交換債券的價值進行評估,選擇具有較高投資價值的可轉換債券、可交換債券進行投資。此外,本基金還將根據(jù)新發(fā)可轉債和可交換債券的預計中簽率、模型定價結果,積極參與可轉債和可交換債券新券的申購。 (3)杠桿投資策略 本基金將對資金面進行綜合分析的基礎上,比較債券收益率、存款利率和融資成本,判斷利差空間,力爭通過杠桿操作放大組合收益。 (4)銀行存款投資策略 本基金根據(jù)宏觀經濟指標分析各類資產的預期收益率水平,并據(jù)此制定和調整資產配置策略。當銀行存款投資具有較高投資價值時,本基金將提高銀行存款投資比例。 3、股票投資策略 本基金將適度參與股票資產投資。本基金股票投資部分主要采取“自下而上”的投資策略,精選優(yōu)質企業(yè)進行投資。本基金將結合對宏觀經濟狀況、行業(yè)成長空間、行業(yè)集中度、公司競爭優(yōu)勢等因素的判斷,對公司的盈利能力、償債能力、營運能力、成長性、估值水平、公司戰(zhàn)略、治理結構和商業(yè)模式等方面進行定量和定性的分析,追求股票投資組合的長期穩(wěn)健增值。 4、權證投資策略 本基金將通過對權證標的證券基本面的研究,并結合權證定價模型計算權證價值。本基金權證操作將根據(jù)權證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性結合本基金的需要進行該產品的投資。主要考慮運用的策略包括:限量投資、趨勢投資、優(yōu)化組合策略、價差策略、雙向權證策略等。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每份基金份額每次分配比例不得低于收益分配基準日(即基金可供分配利潤計算截止日)每份基金份額可供分配利潤的20%;若基金合同生效不滿3個月,可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,其預期風險和收益低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場基金,屬于證券投資基金產品中風險收益程度中等偏低的投資品種。