| 基金全稱 | 東海增裕債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 東海增裕債券發(fā)起式A |
| 基金代碼 | 026220（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2026年01月06日 | 成立日期 | 2026年01月13日 |
| 成立規(guī)模 | 0.103億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.10億份（截止至：2026年01月13日） |
| 基金管理人 | 東海基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 0.60%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.80%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
東海增裕債券發(fā)起式A(026220) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 邢燁 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-01-13 |
邢燁先生:CPA、FRM、CFA,上海財經(jīng)大學信息管理和金融學雙學士、金融專業(yè)碩士。曾任職于德邦證券股份有限公司資產(chǎn)管理總部,先后擔任交易員、投資經(jīng)理、投資副總監(jiān)等職務,主要負責固定收益投資、交易等工作,2020年7月加入東?；?現(xiàn)任公募固收投資總監(jiān)、基金經(jīng)理。2021年3月5日起擔任東海祥泰三年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理;2021年4月16日起擔任東海祥蘇短債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理;2021年6月15日起擔任東海祥利純債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理;2021年7月19日起擔任東海鑫享66個月定期開放債券型證券投資基金的基金經(jīng)理;2021年12月13日至2024年10月25日擔任東海啟航6個月持有期混合型證券投資基金的基金經(jīng)理;2022年8月12日至2025年08月12日擔任東海鑫寧利率債三個月定期開放債券型證券投資基金的基金經(jīng)理;2023年3月17日至2024年4月17日擔任東海鑫樂一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理;2024年7月18日至2025年8月12日起擔任東海中債0-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金的基金經(jīng)理;2024年9月11日起擔任東海鑫興30天持有期債券型證券投資基金的基金經(jīng)理;2024年10月25日起擔任東海美麗中國靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理;2025年2月12日起擔任東海啟元添益6個月持有期混合型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理;2025年7月7日起擔任東海合益3個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026226 | 東海增裕債券發(fā)起式C | 債券型-混合二級 | 2026-01-13 | 至今 | 25天 | 0.05% |
| 026220 | 東海增裕債券發(fā)起式A | 債券型-混合二級 | 2026-01-13 | 至今 | 25天 | 0.07% |
| 024019 | 東海合益3個月定開債券發(fā)起式D | 債券型-混合二級 | 2025-07-07 | 至今 | 215天 | -0.95% |
| 024018 | 東海合益3個月定開債券發(fā)起式C | 債券型-混合二級 | 2025-07-07 | 至今 | 215天 | -1.21% |
| 024017 | 東海合益3個月定開債券發(fā)起式A | 債券型-混合二級 | 2025-07-07 | 至今 | 215天 | -0.96% |
| 023245 | 東海啟元添益6個月持有混合發(fā)起式C | 混合型-偏債 | 2025-02-12 | 至今 | 360天 | 0.98% |
| 023244 | 東海啟元添益6個月持有混合發(fā)起式A | 混合型-偏債 | 2025-02-12 | 至今 | 360天 | 1.38% |
| 000822 | 東海美麗中國A | 混合型-靈活 | 2024-10-25 | 至今 | 1年又105天 | 8.77% |
| 022346 | 東海美麗中國C | 混合型-靈活 | 2024-10-25 | 至今 | 1年又105天 | 8.65% |
| 021825 | 東海鑫興30天持有債券C | 債券型-長債 | 2024-09-11 | 至今 | 1年又149天 | 3.12% |
| 021824 | 東海鑫興30天持有債券A | 債券型-長債 | 2024-09-11 | 至今 | 1年又149天 | 3.40% |
| 020585 | 東海中債0-3年政策性金融債A | 指數(shù)型-固收 | 2024-07-18 | 2025-08-12 | 1年又25天 | 2.79% |
| 020586 | 東海中債0-3年政策性金融債C | 指數(shù)型-固收 | 2024-07-18 | 2025-08-12 | 1年又25天 | 2.65% |
| 017682 | 東海鑫樂一年定開債發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2023-03-17 | 2024-04-17 | 1年又32天 | 4.34% |
| 015730 | 東海鑫寧利率債三個月定開債 | 債券型-長債 | 2022-08-12 | 2025-08-12 | 3年又1天 | 12.96% |
| 015499 | 東海祥蘇短債E | 債券型-中短債 | 2022-04-11 | 至今 | 3年又303天 | 11.25% |
| 013377 | 東海啟航6個月持有混合C | 混合型-偏債 | 2021-12-13 | 2024-10-25 | 2年又317天 | -11.15% |
| 012287 | 東海啟航6個月持有混合A | 混合型-偏債 | 2021-12-13 | 2024-10-25 | 2年又317天 | -10.64% |
| 010794 | 東海鑫享66個月定開 | 債券型-長債 | 2021-07-19 | 至今 | 4年又204天 | 17.03% |
| 006747 | 東海祥利純債 | 債券型-長債 | 2021-06-15 | 至今 | 4年又238天 | 20.05% |
| 008578 | 東海祥蘇短債A | 債券型-中短債 | 2021-04-16 | 至今 | 4年又298天 | 15.42% |
| 008579 | 東海祥蘇短債C | 債券型-中短債 | 2021-04-16 | 至今 | 4年又298天 | 14.27% |
| 009802 | 東海祥泰三年定開債發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2021-03-05 | 至今 | 4年又340天 | 14.59% |
| 投資目標 | 本基金主要投資于債券資產(chǎn),嚴格管理權益類品種的投資比例,在控制基金資產(chǎn)凈值波動的基礎上,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持債券、政府支持機構債券、地方政府債券、可交換債券、可轉換債券(含分離交易可轉債))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品、股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金(僅包括全市場的股票型ETF和本基金基金管理人旗下的股票型基金及應計入權益類資產(chǎn)的混合型基金,不包括QDII基金、香港互認基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金),以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金將充分發(fā)揮基金管理人的投研能力,采取自上而下的方法對基金的大類資產(chǎn)進行動態(tài)配置,綜合久期管理、收益率曲線配置等策略對個券進行精選,在控制基金資產(chǎn)凈值波動的基礎上,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。另外,本基金可投資于股票等權益類資產(chǎn),基金管理人將選擇估值合理、具有持續(xù)競爭優(yōu)勢和較大成長空間的個股進行投資,強化基金的獲利能力,提高預期收益水平,以期達到收益增強的效果。 資產(chǎn)配置策略 本基金通過對國家宏觀經(jīng)濟政策的深入分析,在動態(tài)跟蹤財政政策、貨幣政策的基礎上,判斷宏觀經(jīng)濟運行所處的經(jīng)濟周期及趨勢,分析不同政策對各類資產(chǎn)的市場影響和預期收益風險,評估股票、債券、基金等大類資產(chǎn)的估值水平和投資價值,確定投資組合的資產(chǎn)配置比例,并適時進行調(diào)整。 股票投資策略 1、個股精選策略 本基金將采用定量和定性結合的分析方法,從公司商業(yè)模式、創(chuàng)新能力、成本控制、公司治理、公司財務狀況、盈利質(zhì)量、成長能力等方面對公司的競爭力和成長性進行綜合評估。通過優(yōu)選財務健康、成長性好的個股公司,構建投資組合。優(yōu)選個股時兼顧考慮估值、重大事項、流動性等相關要素。在做好選股的基礎上,本基金還將根據(jù)宏觀經(jīng)濟周期、市場流動性變化、市場情緒波動的分析,結合股票組合的凈值波動情況,優(yōu)化股票組合的風格特征,把股票組合對基金整體波動率的影響控制在合理范圍。 2、港股通標的股票投資策略 本基金將通過內(nèi)地與香港股票市場互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。本基金將對港股通標的股票進行系統(tǒng)性分析,結合香港股票市場情況,重點投資于港股通標的股票范圍內(nèi)處于合理價位的具備核心競爭力的上市公司股票。 3、存托憑證投資策略 本基金將在充分了解存托憑證存托協(xié)議和相關規(guī)則的基礎上,參照上述股票投資策略優(yōu)選具有較高投資價值的存托憑證進行投資。 基金投資策略 針對基金投資,本基金投資于全市場的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、計入權益類資產(chǎn)的混合型基金。其中,計入權益類資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個條件之一: 1)基金合同約定股票(含存托憑證)資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金; 2)根據(jù)基金披露的定期報告,最近四個季度中任一季度股票(含存托憑證)資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于60%的混合型基金。 本基金采用定量分析和定性分析相結合的方式,一方面通過嚴格的量化規(guī)則篩選有潛在投資價值的標的納入研究范圍,另一方面結合所選基金的基金管理人的基本情況和投研文化等定性因素進行二次研判,雙重維度力求篩選出中長期業(yè)績穩(wěn)定的優(yōu)秀基金。 對于權益類基金,本基金基于權益類基金投資目標的不同,將標的基金分為主動和被動兩大類。其中,針對主動管理類基金,本基金從基金風格、業(yè)績表現(xiàn)、穩(wěn)定性、規(guī)模變化等多角度進行分析,主要參考基金規(guī)模、歷史業(yè)績、風險調(diào)整后的收益、風險控制指標等一系列量化指標對基金進行分析,選取出預期能夠獲得良好業(yè)績的基金;針對被動管理類基金,本基金從標的指數(shù)表現(xiàn)、跟蹤誤差、超額收益、規(guī)模變化等多角度進行分析,選取出表現(xiàn)穩(wěn)定,符合未來市場發(fā)展方向的基金。同時,本基金還將通過分析標的基金基金管理人的資產(chǎn)管理規(guī)模、投研文化、風險控制能力等因素,對標的基金的業(yè)績穩(wěn)定性、風險控制能力等方面進行篩選。 本基金還將定期對投資組合進行回顧和動態(tài)調(diào)整,剔除不再符合篩選標準的標的基金,增加符合篩選標準的基金,以實現(xiàn)基金投資組合的優(yōu)化。 信用衍生品投資策略 本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,根據(jù)風險管理的原則,以風險對沖為目的,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設機構的風險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設機構的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設機構的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴格的準入管理。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標及風險收益特征的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,履行適當程序后,相應調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書(更新)中公告。 國債期貨投資策略 本基金的國債期貨投資根據(jù)風險管理原則,以套期保值為目的,以對沖風險為主。國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P法律法規(guī)的規(guī)定,結合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析。構建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎上,力求實現(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 債券投資策略 (1)久期管理策略 在全球經(jīng)濟的框架下,本基金管理人對宏觀經(jīng)濟運行趨勢及其引致的財政政策、貨幣政策變化做出判斷,密切跟蹤CPI、PPI、匯率、M2等利率敏感指標,運用數(shù)量化工具,對未來市場利率趨勢進行分析與預測,并據(jù)此確定合理的債券組合目標久期,通過合理的久期控制實現(xiàn)對利率風險的有效管理。 (2)類屬資產(chǎn)配置策略 本基金定性和定量地分析不同類屬債券類資產(chǎn)的信用風險、流動性風險及其經(jīng)風險調(diào)整后的收益率水平或盈利能力,通過比較或合理預期不同類屬債券類資產(chǎn)的風險與收益率變化,確定并動態(tài)地調(diào)整不同類屬債券類資產(chǎn)間的配置比例。 (3)收益率曲線配置策略 本基金將通過預期收益率曲線形態(tài)變化來調(diào)整投資組合的頭寸。在考察收益率曲線的基礎上,本基金將采用子彈策略、啞鈴策略或梯形策略等,以期從收益率曲線的形變中獲利。一般而言,當收益率曲線變陡時,將采用子彈策略;當收益率曲線變平時,將采用啞鈴策略;在預期收益率曲線不變或平行移動時,則采用梯形策略。 (4)杠桿放大策略 當回購利率低于債券收益率時,本基金將實施正回購融入資金并投資于信用債券等可投資標的,從而獲取收益率超出回購資金成本(即回購利率)的套利價值。 (5)信用債(含資產(chǎn)支持證券)投資策略 根據(jù)宏觀經(jīng)濟的運行狀況和周期階段,基于行業(yè)運行的特征與一般性規(guī)律分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展趨勢、市場景氣度、競爭格局,以及結合發(fā)行人自身財務狀況、競爭優(yōu)勢和管理水平等因素,評價債券發(fā)行人的信用風險,并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評價債券的信用級別,確定合理的企業(yè)債券、公司債券的信用風險利差。 本基金主動投資信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)的評級須在AA+級及以上。其中投資于AA+級的信用債比例不高于信用債資產(chǎn)的50%;投資于AAA級的信用債比例不低于信用債資產(chǎn)的50%。上述信用評級為債券評級,短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級機構出具的主體信用評級,本基金投資的信用債若無債項評級的,參照主體信用評級。評級信息參照資信評級機構發(fā)布的最新評級結果,評級機構不包含中債資信評估有限責任公司。本基金持有信用債期間,如果其信用評級下降、基金規(guī)模變動、變現(xiàn)信用債券支付贖回款項等使得投資比例不再符合前述標準,應在評級報告發(fā)布之日或不再符合前述標準之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定。 (6)可轉換債券(含分離交易可轉債,下同)及可交換債券投資策略 可轉換債券兼具股票資產(chǎn)與債券資產(chǎn)的特點,具有抵御下行風險、分享股價上漲收益的優(yōu)勢。本基金著重對可轉換債券對應的基礎股票進行分析與研究,重點關注盈利能力或成長前景較好的上市公司的轉債,確定不同市場環(huán)境下可轉換債券股性和債性的相對價值,同時考慮到可轉換債券的發(fā)行條款、安全邊際、流動性等特征,選擇合適的投資品種,分享正股上漲帶來的收益。 本基金將積極把握新上市可交換債券的申購收益、二級市場的波段機會以及偏股型和平衡型可交換債券的戰(zhàn)略結構性投資機遇,適度把握可交換債券回售、贖回、修正相關條款博弈變化所帶來的投資機會及套利機會,選擇更具有吸引力的標的進行配置。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對各類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可供分配利潤可能有所不同;本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人在履行適當程序后可酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合指數(shù)(全價)收益率*88%+滬深300指數(shù)收益率*10%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*2% |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型基金,其預期收益和風險理論上高于貨幣市場基金,但低于股票型基金和混合型基金。本基金可能投資港股通標的股票,除需承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險,還需承擔匯率風險以及香港市場風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。 |
東海增裕債券發(fā)起式A(026220) - 基金費率
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | |
| 大于等于100萬元，小于300萬元 | --- | |
| 大于等于300萬元，小于500萬元 | --- | |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
東海增裕債券發(fā)起式A(026220) - 基金公告